中兵红箭(000519)：冶金材料领头 培育钻石打造出全新升级突破点

类型：企业 组织：太平洋证券有限责任公司 研究者：崔文娟/刘国清 日期：2021-10-08

对焦智能化子弹，企业军用品持续增长

企业包括特殊武器装备、冶金材料、专用汽车及汽车零部件三大业务流程版块。在其中军用品关键是智能化系统子弹，产品种类包括：

(1)系列产品空地导弹，世界各国型号规格都是有，近些年销售量显著增加，生产能力紧俏；

(2)制导技术火炮竞投取得成功，现阶段早已进行设计方案定形，也有别的型号规格参加竞投，预估将来订购要求显著。

中南钻石为全世界冶金材料领头，将获益培育钻石领域快速发展趋势

培育钻石正成為全世界裸钻交易的新起挑选，领域统计显示，2022年1-8 月印度的总计進口培养片石7.08 亿美金、同比增加255%、覆盖率5.8%，总计出入口培育钻石7.13 亿美金、同比增加178%、覆盖率4.2%，领域已经飞速发展趋势、覆盖率较低、发展方向室内空间极大。企业全资子公司中南钻石持续很多年在冶金材料行业市场占有率维持世界第一，近些年企业研发了培育钻石商品，此为中南钻石涉足日用品行业、完成转型发展的主要战略性商品，企业已把握30 克垃之内的培养金钢石大单晶体的生成技术性，可大批量化稳定性生产制造20 克垃之内的培养金钢石商品。与此同时企业CVD培育钻石制取新技术做到了国际性流行水准，为扩展作用金钢石运用打下基础。

盈利预测与投资价值分析：

预估2021 年-2023 年企业主营业务收入各自为75.68 亿人民币、91.90 亿元、99.33 亿人民币，归母净利润各自为6.95 亿人民币、10.61 亿元和12.69 亿人民币，相匹配EPS 各自为0.50 元、0.76 块和0.91元，保持“买进”评分，6 个月股价预测24.32 元，等同于2022 年32倍动态市盈率。

风险分析：

军用要求不稳定，培育钻石市场竞争加重

意华股份(002897)：太阳能发电追踪支撑架 汽车连接器两开花

类型：企业 组织：西南证券有限责任公司 研究者：黄泓洋 日期：2021-10-08

强烈推荐逻辑性：

1)5G 基本建设确保通讯射频连接器业务流程稳中有进；

2)汽车连接器业务进到采摘期，APTIV、华为公司、GKN、比亚迪汽车、有利等顾客慢慢导进；

3)英国追踪式太阳能支架约25%为企业代工生产，英国能源局9 月汇报提及2035 年太阳能发电有发展潜力供货英国40%的电力工程(2020 年为3%)，确保企业光伏发电业务流程长期性发展；