智通财经APP获知，华西证券公布调查报告称，保持长安轿车(000625.SZ)“买进”评分，预估2021-23年薪为928.14/1022.58/1135.06亿人民币，归母净利润为53.92/60.25/65.94亿元，EPS为0.71/0.79/0.87元，相匹配21年9月8日20.19元/股收盘价格PE为29/26/23倍。

事情：企业公布2021年8月销售量：8月销量累计16.5万台，同期相比减2.52%，1-8月总计市场销售154.39万台，总计同期相比增32.49%;8月生产量累计16.33万台，同期相比增6.3%，1-8月总计生产量147.04万台，总计同期相比增28.7%。

华西证券关键看法如下所示：

短期内缺芯振荡独立新汽车周期时间 福特汽车ASP往上未来可期

企业8月销售量为165143辆，同期相比19/20年各自为 32.1%/-2.5%，环比减7.2%，这家银行分辨下降主要是受合资北京长安马自达销量主要表现不佳，及其肺炎疫情造成的集成ic断供的危害，预估9月伴随着缺芯状况减轻，企业销售量增长速度有希望回暖。1-8月总计销售量为154.39万台，同期相比19/20年各自为提升44.8%/32.5%。乘联会统计显示，8月全国各地小范围新能源客车厂家批发和零售销售量数据信息同期相比减12.9%和-14.7%，企业市场销售主要表现强过销售市场平均值。

分知名品牌看：1)自有品牌(仅含重庆市 河北省 合肥市三大关键产业基地，相同)：8月销售量89129辆，同期相比19/20年为 55.7%/-2.4%，环比减9.8%。与此同时，每月生产量环比减8.8%。独立销售量环比下降关键系欧尚X7、CS55、CS75和UNI-K等热销车系的销售量下降而致，在其中UNI-K因为库存商品贮备匮乏，危害了其销售量。伴随着缺芯少电问题的减轻，及其成都国际车展上现身的22款UNIT、22款CS75PLUS、配备最新一代蓝鲸NE1.5T髙压缸内直喷的第二代CS55plus和欧尚X7PLUS等车系的相继发售，这家银行预估9月自有品牌将迈入商品周期时间往上，奉献非常好增加量。1-8月总计销售量889861辆，同期相比19/20年为提升76.1%/48.2%。

2)福特汽车：8月销售量30135辆，同期相比19/20年为提升104.1%/49%，环比增15.7%，完成趁势提高，1-8月总计销售量177175辆，同期相比19/20年为提升64%/27.1%。福特汽车集团旗下大品牌林肯，1-8月销售量超57000辆，同比增加80%，在其中，探险家、飞行家、林肯领航员等高档奢华SUV增长速度同期相比各自为104%、159%、114%，完成大幅度提高，推动企业ASP往上。

3)马自达汽车：8月销售量为5456辆，同期相比19/20年为47%/-52.5%，环比减45.5%，昂克赛拉、CX-30、CX-5、CX8等车系销售量均下降比较严重;1-8月总计销售量75791辆，同期相比19/20年为-8.7%/-4.6%。这家银行预估待长安马自达与一汽马自达融合结束后，统一方式、市场销售和智能管理系统，提高高效率、充分运用在华資源协同作用，销售市场主要表现转暖未来可期。